ITC के Q2 नतीजे उम्मीद के मुताबिक रहे, जिसमें कंपनी का कंसोलिडेटेड प्रॉफिट 4% बढ़कर ₹5,186.55 करोड़ हो गया। इसके बाद गोल्डमैन सैक्स, मॉर्गन स्टैनली और सिटी जैसी विदेशी ब्रोकरेज फर्मों ने ITC पर Buy रेटिंग बरकरार रखी है और ₹469 से ₹500 तक के नए टारगेट प्राइस तय किए हैं।
ITC Share Price: FMCG दिग्गज ITC Ltd. ने सितंबर तिमाही (Q2 FY26) के नतीजे जारी किए, जिसमें कंपनी का प्रॉफिट सालाना आधार पर 4% बढ़कर ₹5,186.55 करोड़ पहुंचा। हालांकि रेवेन्यू में मामूली गिरावट आई, लेकिन सिगरेट और FMCG बिजनेस में मजबूत ग्रोथ देखी गई। नतीजों के बाद विदेशी ब्रोकरेज फर्में ITC पर बुलिश नजर आ रही हैं गोल्डमैन सैक्स ने ₹490, मॉर्गन स्टैनली ने ₹469 और सिटी ने ₹500 का टारगेट प्राइस तय करते हुए Buy रेटिंग दी है। विश्लेषकों का मानना है कि लागत नियंत्रण, मार्जिन रिकवरी और स्थिर डिमांड कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन को मजबूत बनाएंगे।
तिमाही नतीजों में दिखी 4 फीसदी की बढ़त
आईटीसी ने 30 अक्टूबर को सितंबर तिमाही के अपने वित्तीय नतीजे जारी किए। कंपनी का कंसोलिडेटेड प्रॉफिट साल-दर-साल 4 फीसदी बढ़कर 5,186.55 करोड़ रुपये हो गया, जबकि पिछले साल की समान तिमाही में यह 5,054.43 करोड़ रुपये था। कंपनी की कुल आय मामूली गिरावट के साथ 21,255.86 करोड़ रुपये रही, जो पिछले साल 21,536.38 करोड़ रुपये थी।
कंपनी के कुल खर्च घटकर 15,016.02 करोड़ रुपये रह गए, जो पहले 15,415.21 करोड़ रुपये थे। इससे कंपनी का ऑपरेटिंग मार्जिन सुधरा है।
सिगरेट और एफएमसीजी कारोबार ने संभाली रफ्तार
आईटीसी के सिगरेट कारोबार ने कंपनी के नतीजों में सबसे अहम भूमिका निभाई। इस सेगमेंट का रेवेन्यू 6.7 प्रतिशत बढ़कर 8,723 करोड़ रुपये हो गया। वहीं, नॉन एफएमसीजी सेगमेंट ने 6.9 प्रतिशत की वृद्धि के साथ 5,964 करोड़ रुपये का रेवेन्यू दर्ज किया।
कंपनी के एग्री बिजनेस में कमजोरी दिखी और इसमें 31.2 प्रतिशत की गिरावट दर्ज हुई। इस सेगमेंट का रेवेन्यू घटकर 3,976 करोड़ रुपये रह गया। हालांकि, पेपरबोर्ड, पेपर और पैकेजिंग सेगमेंट में 5 प्रतिशत की बढ़ोतरी के साथ 2,220 करोड़ रुपये का रेवेन्यू दर्ज किया गया।
आईटीसी का कहना है कि बाजार में कम मुद्रास्फीति, ब्याज दरों में संभावित कमी और सरकार की नीतिगत मदद से आने वाले महीनों में उपभोग में बढ़ोतरी की उम्मीद है।
मॉर्गन स्टैनली ने भी जताया भरोसा
एक अन्य ग्लोबल ब्रोकरेज फर्म मॉर्गन स्टैनली ने भी आईटीसी पर सकारात्मक रुख बरकरार रखा है। कंपनी ने स्टॉक को “Overweight” रेटिंग देते हुए 469 रुपये का टारगेट प्राइस तय किया है।
मॉर्गन स्टैनली ने कहा है कि आईटीसी का सिगरेट EBIT सालाना आधार पर 4.3 प्रतिशत बढ़ा है, जो उत्पाद मिश्रण (mix gain) और लागत नियंत्रण के कारण संभव हुआ। एफएमसीजी कारोबार का EBIT 9 प्रतिशत रहा और इसका मार्जिन 10 प्रतिशत से अधिक रहा। हालांकि एग्री बिजनेस में कमजोरी देखने को मिली, लेकिन मार्जिन में 370 बेसिस पॉइंट का सुधार हुआ।
सिटी ब्रोकरेज ने बढ़ाया टारगेट
सिटी ने भी आईटीसी पर “BUY” रेटिंग बरकरार रखी है और 500 रुपये का टारगेट प्राइस तय किया है। सिटी का कहना है कि कंपनी का रेवेन्यू एग्री बिजनेस की कमजोरी से प्रभावित हुआ है, लेकिन अन्य सेगमेंट्स का प्रदर्शन मजबूत रहा है।
ब्रोकरेज ने अपने नोट में लिखा है कि आईटीसी के लिए बाजार में प्रतिस्पर्धा और मार्जिन दबाव जैसी चुनौतियाँ मौजूद हैं, लेकिन टैक्स नीतियों और एमआरपी आधारित लाभ से कंपनी को दीर्घकालिक फायदा हो सकता है। सिटी को उम्मीद है कि वित्त वर्ष 2027 तक आईटीसी के मार्जिन में रिकवरी देखने को मिलेगी।
हालांकि ब्रोकरेज ने वित्त वर्ष 2026–2028 के लिए आय अनुमान में 1 से 2 प्रतिशत की मामूली कमी की है, लेकिन उसका मानना है कि कंपनी की बुनियादी स्थिति मजबूत है और लंबी अवधि में प्रदर्शन बेहतर रहेगा।
